Olen törmännyt useamman kerran tilanteeseen, jossa itse due diligence -prosessi tehdään kiireellä ja vähän hätiköidysti. On tavanomaista, että yrityskauppaan liittyvät tuhannet dokumentit ladataan yhteen tilaan, esimerkiksi datahuoneeseen, muutamassa päivässä. Tämän jälkeen datahuoneeseen kutsutaan ostajaehdokkaat, jotka tarkastelevat myytävän yrityksen tietoja. Usein ostajaehdokkaat kuitenkin törmäävät keskeneräisesti kasattuun datahuoneeseen. Tämä pitkittää itse due diligence -prosessia, ja ostajaehdokkaan kiinnostus yritysostosta kohtaan saattaa pysähtyä kuin seinään.
Myös seuraavat asiat ovat nousseet esiin tapaamisissa ammattilaisten kanssa, ja niitä onkin syytä pohtia, jos aikoo myydä toimintoja yrityksestä tai koko yrityksen:
Kerää data yhteen paikkaan
Kerää kaikki yrityskauppaan liittyvät dokumentit tietoturvallisesti yhteen paikkaan. On tärkeää pitää huolta siitä, että omistat itse kaikki dokumentit, jotka liittyvät yrityskauppaan. Vältä siis turhat sähköpostikeskustelut ja käytä esimerkiksi pre due diligence -datahuonetta. Dokumentteja saattaa olla tuhansia tai jopa kymmeniätuhansia, joten datan kasaaminen saattaa viedä paljon aikaa.
Käytä ulkopuolista neuvonantajaa
Vaikka yrityskauppa saattaa tuntua helpolta, ulkopuolista apua kannattaa käyttää. Ulkopuoliset neuvonantajat ovat M&A-prosessin erityisasiantuntijoita, jotka auttavat prosessin kaikissa vaiheissa, kuten rahoituksessa, verotuksessa tai lakiasioissa. Kokeneet neuvonantajat saattavat myös tietää valmiiksi potentiaaliset ostajaehdokkaat, mikä nopeuttaa itse prosessia.
Kasaa indeksi- ja Q&A-lista etukäteen
Voit pyytää neuvonantajaltasi indeksilistan, jonka alle voit kasata dokumentit. Olen huomannut, että etenkin suuremmat yritykset, jotka tekevät paljon yritysostoja, tekevät päätöksensä tiettyjen kysymysten pohjalta. Hyvä onkin kysyä neuvonantajalta esimerkiksi 100 tyypillistä kysymystä, joita ostaja kysyy myytävästä kohteesta. Nämä kysymykset auttavat yrityskauppaan valmistautumisessa.
Pidä selvä struktuuri
Yrityskaupassa ostajaehdokkaat käyttävät usein paljon resursseja ostokohteen tarkistamiseen. On kohteliasta, että yrityskauppaan liittyvät dokumentit on strukturoitu selvästi, kun kutsutaan ostajaehdokkaat tarkastelemaan myytävän yrityksen tietoja. Jos käytät datahuonetta, sen tulee olla selkeä ja hyvin indeksoitu ja dokumenttien tulee löytää oikeista paikoista. Ostaja odottaa läpinäkyvää ja saumatonta yhteistyötä läpi yrityskauppaprosessin.
Näitä ammattilaisten esiin nostamia pointteja noudattamalla ostajalle jää ammattimainen kuva ostettavasta kohteesta ja pienempi riskintunne. Hyvin valmistellussa yrityskaupassa asiakas on todennäköisesti myös valmis maksamaan kohteesta enemmän. Jos olet suunnitellut myyväsi yrityksen tai osan yrityksestä seuraavien vuosien aikana, aloita valmistautuminen yrityskauppaan jo nyt ja vältä kiireet ja mahdolliset yllätykset.
Due Diligence on M&A-prosessin kenties tärkein osa. Lataa tästä kätevä tarkistuslista tarvittavista dokumenteista prosessia varten
– Erik Alopaeus, Sales Manager, Datahuoneet, Admincontrol Finland Oy.
